Классификация лизинга – какие формы и виды существуют

Виды лизинга – классификация, компании, операции, договора

Классификация лизинга - какие формы и виды существуют

Лизинг представляет собой уникальную форму инвестиционной деятельности, при которой одно лицо – лизингодатель передает другому лицу – лизингополучателю определенное имущество (автотранспорт, недвижимость, оборудование и так далее) на оговоренных условиях.

Одним из основных условий договора лизинга является право выкупа лизингового имущества лизингополучателем после окончания срока действия договора, причем выкуп имущества производится по остаточной стоимости.

Лизинг в Российской Федерации регламентируется:

  • Гражданским Кодексом;
  • Федеральным законом «О финансовой аренде (лизинге)».

Классификация видов лизинга осуществляется по двум признакам:

  1. Типу сделки.
  2. Принадлежности компаний к государствам.

По форме сделки лизинг подразделяется на:

  • финансовый;
  • оперативный;
  • возвратный.

В свою очередь финансовый лизинг подразделяется на:

  • сделки с полной окупаемостью лизингового имущества;
  • сделки с частичной окупаемостью лизингового имущества.

По принадлежности компаний, участвующих в сделке лизинг бывает:

  • внутренним (все стороны договора являются резидентами одного государства);
  • международный (стороны договора являются резидентами различных государств).

В настоящее время в России представлены все формы лизинга.

Особенности и характеристики

Основные виды лизинга и их характеристики:

  • финансовый лизинг представляет собой сделку, при которой лизингодатель обязуется приобрести у третьей стороны определенное транспортное средство и передать его лизингополучателю на определенных договором условиях. По окончании срока действия договора лизингополучатель обязан приобрести указанный автотранспорт в собственность:
    • финансовый лизинг с полной окупаемостью подразумевает, что в период действия договора собственнику транспортного средства выплачивается полная стоимость имущества;
    • финансовый лизинг с частичной окупаемостью подразумевает, что в период действия договора собственнику выплачивается частичная стоимость арендуемого имущества.
  • оперативный лизинг отличается от финансового тем, что арендуемое имущество после окончания срока договора не переходит в собственность лизингополучателя, а возвращается лизингодателю;
  • при возвратном лизинге продавец транспортного средства одновременно является и лизингополучателем, то есть для получения дополнительной прибыли и уменьшения налогообложения компаний продает имеющееся в наличии транспортное средство лизингодателю и в последствии приобретает данное это же имущество в лизинг.

В настоящее время в России широкое распространение получили финансовый и оперативный лизинг, а возвратная форма практически не используется.

Особенностями финансового лизинга являются:

  • участие в договоре третьей стороны, которая является продавцом арендуемого лизингополучателем имущества. Транспортное средство, передаваемое в лизинг, приобретается лизинговой компанией по заказу лизингополучателя, что отражается в условиях договора;
  • невозможность досрочного расторжения договора без оплаты расходов, понесенных лизинговой компанией;
  • лизингополучатель обязан получить приобретенное для него транспортное средство.
  • по окончании действия договора лизингополучатель имеет право самостоятельно распоряжаться полученным имуществом.

Особенностями оперативного лизинга являются:

  • транспортное средство после окончания действия договора однозначно возвращается лизинговой компании;
  • расходы на ремонт и обслуживание автомашины несет лизингодатель, так же как и риск случайной гибели имущества;
  • лизинговая компания не обязана приобретать имущество по запросу лизингополучателя. Арендатор подбирает транспортное средство из того, что есть в наличии у лизингодателя;
  • лизингополучатель в случае полной или частичной гибели автомашины имеет право расторгнуть договор досрочно.

Существенными отличиями между оперативным и финансовым лизингом являются:

  • размер ставки за аренду имущества. При оперативном лизинге применяется существенно большая ставка, так как компании необходимо оправдать затраты на приобретение транспортных средств;
  • срок договора. При финансовом лизинге сроки договора сопоставим со сроком эксплуатации автотранспорта, а при оперативном лизинге срок договора составляет меньше, чем период эксплуатации машины.

Виды лизинговых компаний

Передача транспортных средств и иной специализированной техники в лизинг осуществляется лизинговыми компаниями.

В настоящее время все лизинговые компании подразделяются на следующие виды:

  1. Компании, являющиеся дочерними фирмами крупнейших банков. Деятельность таких организаций финансируется за счет собственных средств банков. К клиентам предъявляются достаточно жесткие требования для заключения договора. Примерами являются: ЗАО «РГ-лизинг» (компания Сбербанка РФ), «Инком-лизинг» (ИНКОМ-БАНК), ОАО ВТБ Лизинг (от банка ВТБ).
  2. Полукоммерческие компании, финансирование которых полностью или частично происходит за счет средств федерального или регионального бюджетов.
  3. Коммерческие лизинговые компании, созданные специально для определенных отраслей промышленности. Например, «Росагроснаб», ЗАО «Лукойл — лизинг», ООО «Урал – авиализинг».
  4. Компании, созданные при поддержке крупнейших предприятий. Финансирование деятельности осуществляется за счет средств основной организации. Такие компании не имеет прямых связей с банками и государственными органами. Основное направление деятельности – лизинг, что приносит дополнительную прибыль головной организации. Примеры: «Камаз – лизинг», ООО «Скания – лизинг».
  5. Лизинговые компании, являющиеся резидентами других государств. Вложение денег в российский бизнес привлекает большое количество зарубежных компаний, и лизинговая отрасль не является исключением. Особенностью лизинга от иностранной организации является необходимость получения банковской гарантии, которая покроет расходы лизингодателя в случае досрочного расторжения договора, утраты или гибели арендуемого автотранспорта.
  6. Международные компании, финансируемые за счет средств нескольких организаций, являющихся резидентами разных стран. Такие компании способны заключать договора лизинга на более льготных условиях, но клиентами могут стать ограниченный круг лиц. Примеры: СП «Рыбкомфлот» (Россия, Британия), «РГ – лизинг» (Россия, Германия).

Какие бывают операции

Лизинговые операции различаются не только по видам, представленным выше, но и иным признакам:

  • в зависимости от количества сторон лизингового договора:
    • прямой лизинг. В качестве лизингодателя выступает непосредственно производитель продукции;
    • косвенный лизинг. Имущество, передаваемое в аренду, приобретается лизинговой компанией у производителя с целью дальнейшей передачи лизингополучателю;
    • сублизинг. Компания – лизингополучатель по другому договору аренды передает арендуемые транспортные средства третьей компании. При этом лизинговые платежи изначально поступают на счет лизингополучателя и далее передаются лизингодателю;
    • левередж – лизинг. Лизинговая компания привлекает средства других организаций для приобретения дорогостоящей техники для лизингополучателя. В данной ситуации лизинговые платежи распределяются между всеми кредиторами пропорционально вложенным средствам.
  • в зависимости от объема дополнительных услуг, предоставляемых лизингодателем:
    • «чистый» лизинг. По договору лизингополучателю передается конкретное транспортное средство. При этом все затраты на обслуживание, ремонт и так далее ложатся на лизингополучателя;
    • «мокрый» или полный лизинг. Договором предусмотрена не только передача автотранспорта лизингополучателю, но и полное обслуживание транспортного средства за счет лизингодателя;
    • частичный лизинг предусматривает разделение обязанностей между сторонами. Например, лизингодатель обязуется проводить за свой счет техническое обслуживание автотранспорта, а лизингополучатель – текущий ремонт.
  • в зависимости от формы лизинговых платежей:
    • денежная операция. Оплата платежей производится денежными средствами;
    • компенсационная операция. Оплата платежей производится продукцией, выпущенной за счет работы арендуемого транспортного средства;
    • комбинированная операция. Оплата по договору лизинга может быть произведена как денежными средствами, так и готовой продукцией.
  • в зависимости от условий замены транспортного средства:
    • срочный лизинг – разовая сделка на определенный автотранспорт;
    • возобновляемый лизинг – в рамках одного договора может производиться замена транспортного средства на более новую модель. Сроки эксплуатации одного автотранспорта регламентируются условиями договора.
  • в зависимости от срока договора:
    • краткосрочные операции (менее 1,5 лет);
    • среднесрочные операции (1,5 – 3 года);
    • долгосрочные операции (более 3 лет).

Договора

Все условия лизинговых операций регламентируются договором. Основными параметрами договора являются:

  • стороны договора в зависимости от вида заключаемой сделки;
  • предмет лизинга – определенный автомобиль, который передается лизингодателем лизингополучателю;
  • условия передачи и возврата автотранспорта;
  • размер, сроки и способы оплаты лизинговых платежей;
  • полная стоимость договора, которая составляется из суммы лизинговых платежей и премии лизинговой компании;
  • срок действия;
  • условия досрочного расторжения;
  • права и обязанности сторон по содержанию транспортного средства;
  • правила урегулирования разногласий;
  • ответственность сторон.

Лизинг является более приемлемым средством для приобретения автотранспортных средств, чем автокредит. Причинами являются более короткие сроки получения, доступность для физических и юридических лиц, наличие льгот по налогообложению.

: Секреты лизинга для предпринимателей: что нужно знать о лизинге, чтобы эффективно им пользоваться

Источник: http://provodim24.ru/vidy-lizinga.html

1.3 КЛАССИФИКАЦИЯ ЛИЗИНГА: ФОРМЫ, ТИПЫ И ВИДЫ

1.3 КЛАССИФИКАЦИЯ ЛИЗИНГА: ФОРМЫ, ТИПЫ И ВИДЫ

В настоящее время в хозяйственной практике развитых стран применяют различные виды лизинга, каждый из которых характеризуется своими специфическими особенностями. Система лизинговой деятельности дифференцируется по различным признакам (рис. 1).

Рис. 1. Классификация видов лизинга

Согласно российскому законодательству существуют две основные формы лизинга: внутренний и международный. При осуществлении внутреннего лизинга лизингодатель, лизингополучатель и продавец (поставщик) являются резидентами РФ. Внутренний лизинг регулируется законодательством Российской Федерации.

При осуществлении международного лизинга лизингодатель или лизингополучатель является нерезидентом Российской Федерации.

https://www.youtube.com/watch?v=io6AvPhIrME

Если лизингодателем является резидент Российской Федерации, а предмет лизинга находится в собственности резидента РФ, договор международного лизинга регулируется законодательством РФ.

Если лизингодателем является нерезидент РФ, а предмет лизинга находится в собственности нерезидента РФ, то договор международного лизинга регулируется федеральными законами в области внешнеэкономической деятельности.

В зависимости от формы организации различают:

· прямой лизинг, при котором поставщик (производитель) сам сдает объект в аренду (рис. 2);

Рис. 2. Организация сделки при прямом лизинге

· косвенный лизинг, который предусматривает передачу имущества в лизинг через посредников:

· возвратный лизинг, при котором собственник имущества сначала продает его будущему лизингодателю, а затем сам арендует это имущество у него, то есть поставщик и лизингополучатель является одним и тем же лицом (рис. 3).

В результате арендодатель дает ссуду каждый год под залог имущества, находящегося у продавца (арендатора). При финансовых трудностях предприятию выгодно продать имущество лизинговой компании и продолжать пользоваться им уже на правах аренды.

Потом это имущество можно выкупить.

Рис. 3. Организация сделки по схеме возвратности лизинга

В случае возвратного лизинга, чем большую сумму назначит предприятие, тем больше оно будет платить, но уже с учетом процентов. В таких условиях даже при одинаковой стоимости кредитов стоимость имущества определяется гораздо ниже.

Эта схема разработана с тем, чтобы помочь предприятиям восстановить технику, так как ему не нужно платить за стоимость ремонта: лизинговая компания берет это на себя. В то же время цены на оборудование становятся очень низкими [34, c.

255].

В финансовом отношении все лизинговые операции делятся на две принципиально отличные друг от друга сделки: лизинг с полной и с неполной окупаемостью. В первом случае лизинг носит название оперативного, во втором – финансового.

Оперативный лизинг имеет следующие основные характеристики:

· имущество сдается в арену нескольким лизингополучателям за нормативный период эксплуатации;

· срок лизинга короче нормативного периода эксплуатации объекта;

· за первый срок лизинга возмещается только часть стоимости объекта;

· чаще применяется к имуществу с высокими темпами морального старения;

· ставки платежей выше, чем при финансовом лизинге, т.к. включают все затраты лизингодателя по наладке, сервисному обслуживанию оборудования, обучению специалистов пользователя и т.д.

В законе № 164 ФЗ не упоминается об оперативном лизинге. Это может означать, что нет необходимости получать лицензии на право осуществления операций, связанных с оперативным лизингом.

Финансовый лизинг – один из наиболее распространенных видов лизинга – характеризуется следующими основными чертами (табл. 1.3.1):

· лизингодатель приобретает имущество для последующей передачи его в лизинг не на свой страх и риск, а по указанию лизингополучателя;

Таблица 1.3.1

Особенности финансового лизинга.

отношенийУсловия выполнения
Выбор объекта лизинга и его продавцаПо общему правилу осуществляет лизингодатель
Приобретение лизингового имущества для лизингополучателяПокупает лизингодатель с уведомлением продавца о передаче имущества в лизинг оперативному лицу
Назначение лизингового имуществаТолько для предпринимательских целей
Срок лизингаБлизко к нормативному сроку службы
Риск морального износаНесет лизингодатель
Сумма лизинговых платежей за период лизингового договораВключает полную (или близкую к ней) стоимость имущества на момент сделки
Предмет лизингаОбычно дорогостоящие объекты с длительным сроком физического износа

· кроме лизингодателя и лизингополучателя в сделке участвует третья сторона продавец объекта сделки;

· продолжительным периодом лизингового договора, социального или превышающего срок амортизации;

· невозможностью завершения договора и перехода права собственности до выплаты лизингополучателя полной суммы.

Наиболее сложный вид лизинга – раздельный лизинг (частично финансируемый лизингодателем). Он, как правило, применяется при крупных сделках, для финансирования которых объединяются несколько финансовых учреждений.

Особенность этого вида лизинга в том, что, финансируя лишь часть сделки, лизинговая компания пользуется всеми налоговыми льготами, которые рассчитываются исходя из всей стоимости оборудования.

Остальную сумму лизинговая компания берет в кредит на условии “без права обратного требования”.

Это означает, что он не является ответственным перед заимодавцами за выплату ссуды, она погашается из сумм периодических платежей, вносимых пользователем.

В некоторых случаях лизингодатель оформляет уступку своих прав по договору лизинга заимодавцами, и пользователь вносит периодические платежи непосредственно ссудодателям.

Объектом сделок раздельного лизинга чаще всего выступает оборудование для предприятий по коммунальному обслуживанию, парки грузовых машин, подвижной состав, корабли, дорогостоящие промышленное оборудование и др.

По объему обслуживания лизингового имущества различают:

· чистый лизинг – все обслуживание имущества и расходное страхование, ремонт берет на себя лизингополучатель;

· лизинг с полным набором услуг – полное обслуживание имущества осуществляет лизингодатель;

· лизинг с неполным набором услуг – лизингополучатель выполняет лишь отдельные функции по обслуживанию имущества;

Эти виды лизинга применяются, как правило, в отношении сложного специализированного оборудования, некоторых видов строительной техники. Используют их либо оптовые организации, либо изготовители сложного оборудования; финансовые учреждения и банки редко обращаются к этим видам лизинга.

· генеральный лизинг – арендатор по общему договору может дополнить список арендуемого оборудования без заключения новых контрактов.

По сектору рынка различают:

· внутренний лизинг – все участники сделки из одной страны;

· международный лизинг – хотя бы одна из сторон является иностранной.

По отношению к амортизационным и налоговым льготам лизинг бывает фиктивным и действительным.

В случае фиктивного лизинга сделка носит спекулятивный характер и рассчитана на получение прибыли за счет налоговых и амортизационных льгот.

Действительный лизинг полностью соответствует действующим требованиям (налоговым и др.). Его основными признаками являются:

· лизинговое имущество используется только для предпринимательских целей;

· собственник (арендодатель) несет свой риск, обладает всеми льготами, полностью и частично финансирует первоначальную стоимость имущества;

· прибыль формируется не за счет налоговых льгот;

· арендатор может выкупить оборудование только по рыночной цене;

· арендатор не имеет право участвовать в финансировании покупки имущества лизингодателем;

· стоимость дополнительных услуг арендатору входит в лизинговые платежи (страховка, ремонт и др.)

В Федеральном законе “О лизинге” закреплены следующие понятия:

· долгосрочный лизинг – лизинг, осуществляемый в течение трех и более лет;

· среднесрочный лизинг – лизинг, осуществляемый в течение срока от полутора до трех лет;

· краткосрочный лизинг – лизинг, осуществляемый в срок менее полутора лет.

Источник: http://banki.bobrodobro.ru/13675

Основные виды лизинга: классификация и форма лизингов

Сегодня в мировой практике используются различные виды лизинга, каждый из которых характеризуется собственными специфическими особенностями. К самым распространенным формам лизинга относятся:

  • operatinglease (операционный или сервисный);
  • financial lease (финансовый или капитальный);
  • sale and lease back (возвратный);
  • leveraged lease (раздельный или кредитный);
  • direct lease (прямой) и др.

Но стоит отметить, что существующие в настоящее время виды подобных соглашений – это разновидности 2-х базовых форм лизинга — операционный либо финансовый.

Классификация форм

По отношению непосредственно к арендуемому имуществу, как правило, лизинг делится на 3 составляющих.

  1. Частичный лизинг (т.е. на лизингодателя возлагаются только отдельные функции обслуживания имущества).
  2. Полный лизинг (т.е. лизингополучатель берет на себя все затраты по обслуживанию имущества).
  3. Чистый лизинг (т.е. все затраты по обслуживанию берет на себя лизингополучатель).

По типу финансирования лизинг разделяется на срочный (при одноразовой аренде имущества), и возобновляемый (когда по истечении первостепенного срока договор лизинга продлевают на следующий период).

В данном варианте разновидностью возобновляемого лизинга является генеральный лизинг, который позволяет лизингополучателю без заключения новых соглашений/контрактов дополнить перечень арендуемого оборудования.

Виды лизинга

Лизинг в зависимости от состава субъектов (участников) сделки:

  1. Прямой лизинг – поставщик (собственник имущества) самостоятельно сдает свой объект в лизинг (двусторонняя сделка). Однако по действующим российским законам лизинговая компания обязательно должна принимать участие в лизинговой операции.

    Этот фактор является прямой причиной того, что операции прямого лизинга в России на данный момент невозможны.

  2. Косвенный лизинг – передача имущества через посредника.
  3. Акционерный (раздельный) лизинг — участвуют несколько компаний поставщиков, лизингодателей с привлечением кредитных финансов у ряда банков.

    Также сюда входит страхование лизингового имущества и возврат лизинговых платежей при помощи страховых пулов.

Лизинг по типу имущества:

  • лизинг недвижимости (сооружения, здания и т.д.);
  • лизинг движимости (техника, автомобили, оборудование и т.д.), в том числе бывшей в употреблении и новой.

Лизинг по уровню окупаемости:

  • лизинг с неполной окупаемостью имущества – в течение действующего срока одного лизингового договора совершается частичная амортизация имущества, соответственно окупается только ее часть;
  • лизинг с полной (либо близкой к полной) окупаемостью имущества – в течение действующего срока лизингового договора происходит близкая к полной или полная амортизация имущества и выплата лизингодателю стоимости имущества.

Лизинг в соответствии с окупаемостью (условиями амортизации):

  • операционный (сервисный) лизинг. Операционный лизинг представляет собой определенные арендные отношения, когда связанные с приобретением и соответственно содержанием сдаваемого в аренду имущества – расходы лизингодателя арендными платежами не покрываются в течение лизингового контракта.

    Зачастую контракт заключается на срок до 3-х лет.

  • финансовый (капитальный) лизинг.

    Финансовый лизинг представляет собой связь партнеров, которая в течение действующего периода договора (соглашения) предусматривает между сторонами выплату лизинговых платежей, покрывающих абсолютную себестоимость амортизации оборудования либо большую его часть, а также прибыль и дополнительные издержки лизингодателя.

    По завершению срока лизингового договора лизингополучатель может по остаточной стоимости приобрести объект сделки, заключить новое соглашение на меньший срок и вернуть объект сделки компании по льготной ставке.

В зависимости от участников сделки лизинг подразделяется на 2 сектора:

  1. Внутренний (участники сделки принадлежат исключительно одной стране).
  2. Внешний (международный) — (один из участников принадлежит другой стране). В свою очередь международный лизинг подразделяется на:
    • импортный, т.е. лизингодатель является зарубежной стороной;
    • экспортный, лизингополучатель является зарубежной стороной.

По отношению к амортизационным, налоговым льготам различают лизинг с применением льгот непосредственно по налогообложению имущества, разных сборов, НДС, прибыли, ускоренной амортизации и т.д. и без использования льгот.

Разделение лизинга по характеру платежей

По характеру лизинговых платежей лизинг разделяется в зависимости от:

  1. Вида лизинга (оперативный, финансовый).
  2. Формы расчетов между лизингополучателем и лизингодателем:
    1. денежные (все платежи в денежной форме);
    2. компенсационные (платежи в форме поставки товаров, изготовленных на оборудовании, сданном в лизинг или путем зачета услуг, которые друг другу оказывают лизингополучатель и лизингодатель);
    3. смешанные (платежи в обеих указанных формах).
  3. Состава учитываемых элементов платежа (дополнительные услуги, амортизация, страхование, лизинговая маржа и т.д.).
  4. Применяемого метода начисления:
    1. с авансом;
    2. с фиксированной общей суммой;
    3. с учетом выкупа лизингового имущества по остаточной цене;
    4. с учетом периодичности внесения (ежемесячные, ежеквартальные, полугодичные, ежегодные);
    5. с учетом срочности внесения (начало, середина или конец периода платежа);
    6. с учетом варианта уплаты в зависимости от условий договора и финансового состояния лизингополучателя (т.е. равномерно-равными долями или с уменьшающимся и увеличивающимся размером).

Виды лизинга по уровню риска для лизингодателя

Гарантированный (обеспеченный) лизинг, при котором риски, как правило, распределяются между несколькими субъектами (гарантами лизингополучателя или страховыми компаниями специализация которых – страхование возврата лизинговых платежей и лизингового имущества).

Частично обеспеченный лизинг, подразумевает наличие страхового депозита, компенсирующего определенную долю затрат лизингодателя, а также «замороженного» на счетах заемной (кредитной) организации до завершения срока договора (соглашения) и абсолютного выполнения своих обязательств лизингополучателем.

Необеспеченный лизинг – это когда лизингополучатель по факту не представляет лизингодателю дополнительных гарантий четкого выполнения своих обязательств.

Источник: https://uhelp.pro/articles/aktualnoe/vidy-lizinga/

Право Граждан
Добавить комментарий